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Paquete Económico 2027: el nuevo piso de tributación para las empresas y lo que conviene planear desde hoy
El 8 de septiembre de 2026, el Ejecutivo Federal entregó al Congreso de la Unión el Paquete Económico 2027. El mensaje oficial es claro: no hay impuestos nuevos ni aumentos de tasas. Sin embargo, una lectura técnica de la iniciativa revela otra realidad para las empresas medianas y grandes: la base gravable se amplía de forma sustancial mediante límites a deducciones, pérdidas fiscales e intereses.
En Ekos Servicios Contables analizamos las medidas con mayor impacto financiero y las decisiones que conviene evaluar antes del cierre del ejercicio 2026.
1. Un límite global a las deducciones: la cifra de 96.67%
La propuesta más relevante establece, para personas morales con ingresos superiores a 50 millones de pesos, un tope a las deducciones autorizadas equivalente al 96.67% de los ingresos acumulables. En términos prácticos, se garantiza que toda empresa de ese tamaño determine una utilidad fiscal mínima, con independencia de su margen real.
Si las deducciones superan el 96.67% de los ingresos, el límite será precisamente ese porcentaje.
Si no lo superan, las deducciones se ajustarían mediante un factor de 0.9900, es decir, una reducción aproximada del 1%.
Para los pagos provisionales se proponen factores específicos según el nivel de deducciones de cada contribuyente.
Para sectores de margen estrecho, como la construcción, la distribución o la manufactura por contrato, esta medida puede convertir un ejercicio de utilidad marginal en uno con ISR a cargo relevante.
2. Pérdidas fiscales: amortización limitada al 50%
La iniciativa propone que las pérdidas de ejercicios anteriores solo puedan disminuirse hasta el 50% de la utilidad fiscal de cada año. El remanente seguiría siendo amortizable en los ejercicios siguientes, pero el efecto inmediato es un pago de ISR incluso en empresas que arrastran pérdidas significativas.
Las compañías en etapa de recuperación deben reconstruir su proyección de flujo de efectivo, pues el beneficio de las pérdidas se diferirá en el tiempo.
3. Intereses: el límite baja del 30% al 20%
El porcentaje de la utilidad fiscal ajustada que funciona como límite para deducir intereses netos pasaría del 30% al 20%. Las empresas con estructuras de financiamiento apalancadas, en especial con partes relacionadas, verán reducida la deducibilidad de su costo financiero.
4. Pagos al extranjero y anticipos: nuevas condiciones
Pagos al extranjero: su deducción quedaría condicionada a que se haya enterado la retención de ISR correspondiente.
Anticipos por servicios y arrendamiento: solo serían deducibles cuando el servicio se preste efectivamente o transcurra el periodo de uso.
Régimen opcional para grupos de sociedades: se propone su derogación.
5. Una ventana de regularización
La Ley de Ingresos propuesta incluye un programa de regularización para contribuyentes con ingresos de hasta 300 millones de pesos en 2025, con condonación del 100% de multas, recargos y gastos de ejecución, siempre que el adeudo se pague en una sola exhibición a más tardar el 31 de octubre de 2027. Para empresas con contingencias identificadas, puede representar una oportunidad valiosa.
Qué recomendamos hacer desde hoy
Modelar el impacto: proyectar el ISR 2027 con el límite de 96.67% y la restricción de pérdidas.
Revisar la estructura de deuda: evaluar si conviene capitalizar pasivos o renegociar financiamientos con partes relacionadas.
Ordenar los pagos al extranjero: verificar que las retenciones se enteren en tiempo y forma.
Revisar contratos con anticipos: ajustar calendarios de facturación y pago.
Evaluar contingencias: determinar si el programa de regularización ofrece un beneficio concreto.
Consideración importante
Las medidas descritas forman parte de una iniciativa que el Congreso deberá discutir y, en su caso, aprobar en los próximos meses; su contenido final podría cambiar. Aun así, la dirección de la política fiscal es evidente: mayor recaudación a través de una base más amplia y una fiscalización más estricta. Las empresas que planeen con anticipación estarán en mejor posición.
En Ekos Servicios Contables acompañamos a empresas de construcción, comercio exterior y PyMEs en la evaluación de estos escenarios. Si desea conocer el efecto específico en su organización, nuestro equipo puede preparar un análisis a la medida.
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